La FTC multa al director ejecutivo de GameStop con un millón de dólares por las acciones de Wells Fargo

Cohen no presentó un formulario que debía enviar a las agencias antimonopolio según la Ley Hart-Scott-Rodino después de que sus compras de acciones de Wells Fargo excedieron un cierto umbral, según una declaración del miércoles de la Comisión Federal de Comercio.

A medida que acumulaba esas acciones, Cohen enviaba periódicamente correos electrónicos a los directivos de Wells Fargo, incluido su director ejecutivo, con sugerencias para mejorar su negocio y buscar un puesto en la junta directiva. Ese esfuerzo por “influir en las decisiones comerciales de Wells Fargo” significaba que no podía reclamar una exención “solo para inversiones” en virtud del HSR, según la FTC.

“Al adquirir las acciones de Wells Fargo, Cohen tenía la intención de influir en las decisiones comerciales de Wells Fargo, como lo evidencian los correos electrónicos de Cohen cuando abogó por un puesto en la junta directiva”, dijo la FTC en su declaración.

Cohen aceptó el acuerdo con la FTC sin admitir ninguna irregularidad. El acuerdo no será definitivo hasta que un juez federal lo apruebe.

Un representante de Wells Fargo se negó a hacer comentarios. No fue posible contactar inmediatamente a Cohen para que hiciera comentarios.

Cohen, quien también es socio gerente de RC Ventures LLC y cofundador de Correoso Inc., comenzó a comprar acciones de Wells Fargo en 2016, según la denuncia presentada por el Departamento de Justicia en nombre de la FTC en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito de Columbia.

Cohen envió un correo electrónico al director ejecutivo de Wells Fargo en febrero de 2018 “para informarle sobre las contribuciones que podría hacer” si se convertía en miembro de la junta directiva del banco, según la denuncia. Cohen también hizo sugerencias sobre cómo Wells Fargo podría mejorar las operaciones, como su tecnología y su aplicación móvil. Cohen continuó dichas comunicaciones con la dirección del banco hasta al menos abril de 2020, afirmó.

En marzo de 2018, Cohen adquirió más de 562.000 acciones de Wells Fargo, lo que dio como resultado que sus tenencias totales superaran el umbral del HSR, que en ese momento era de 168,8 millones de dólares ajustados. Pagará una multa civil de 985.320 dólares por no presentar el formulario del HSR.

“La intención de Cohen cuando realizó las adquisiciones de valores con derecho a voto de Wells Fargo el 22 de marzo de 2018 era participar ‘en la formulación, determinación o dirección de las decisiones comerciales básicas’ de Wells Fargo, según la denuncia.

Cohen continuó comprando acciones hasta septiembre de 2020. Presentó una declaración correctiva de HSR en enero de 2021 por sus compras de marzo de 2018, según la denuncia.