Recientemente hemos compilado una lista de los Las 10 mejores acciones de conducción autónoma para comprar según los vendedores en corto. En este artículo, analizaremos la posición de Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) en comparación con otras acciones de conducción autónoma.
LEA TAMBIÉN Las 13 mejores acciones tecnológicas para comprar según los vendedores en corto y Las 8 mejores acciones de vehículos eléctricos según el sentimiento de los vendedores en corto
2024 es el año de la inteligencia artificial. La nueva tecnología revolucionaria que ha alterado el statu quo en Wall Street ha logrado desviar la atención de los inversores de las turbulencias económicas hacia un conjunto específico de empresas que pueden beneficiarse del enorme gasto empresarial previsto en informática acelerada y las industrias asociadas necesarias para posibilitar este cambio. Esto ha significado que, a pesar de que las tasas de interés han estado en su nivel más alto en 23 años, el índice insignia S&P ha subido casi un 44% desde el cierre de 2022, mientras que el índice más amplio NASDAQ, con una gran presencia tecnológica, ha ganado un 63% durante el mismo período de tiempo.
Una tecnología que forma parte de la inteligencia artificial es la conducción autónoma. La conducción autónoma, en su forma más simple, se basa en el aprendizaje automático. El aprendizaje automático es un subconjunto de la inteligencia artificial.Por lo tanto, la conducción autónoma también es inteligencia artificial, un hecho que a menudo no es tenido en cuenta por los medios de comunicación y los analistas. La conducción autónoma utiliza redes neuronales para asimilar datos existentes y predecir el comportamiento de los peatones y otros conductores. Esta capacidad ofrece el potencial de crear nuevas industrias, en particular en aquellas en las que los propietarios de automóviles proporcionan sus vehículos para viajes compartidos autónomos para ganar dinero cuando no necesitan sus vehículos.
Según McKinsey, la disposición de los consumidores a confiar en vehículos autónomos compartidos para sus viajes en lugar de los viajes realizados en vehículos privados existentes no ha hecho más que crecer. Como ejemplo, su investigación de 2022 mostró que el 56% de los consumidores encuestados estaban dispuestos a utilizar vehículos autónomos compartidos siempre que no aumentaran el tiempo de viaje y fueran al menos un 20% más baratos en comparación con sus homólogos privados. Además, el 34% de esos encuestado En su próxima compra de vehículo, los consumidores querían una autonomía de nivel 4 (L4). La conducción autónoma se clasifica en cinco niveles: el nivel 1 incluye funciones sencillas como el control de crucero y el nivel 5, un sistema totalmente autónomo que no requiere atención ni interacción humana.
McKinsey estima que los ingresos provenientes de flotas de vehículos autónomos para compartir viajes, como robotaxis y robo-shuttles, podrían alcanzar los 400 mil millones de dólares en 2030, basándose en estadísticas como la flota alemana de automóviles de pasajeros de 50 millones de vehículos que están estacionados el 95% del tiempo y ofrecen 250 millones de asientos para satisfacer las necesidades de movilidad de toda la población.
Sobre esta base, aunque hablaremos de los avances logrados por la empresa automovilística de Elon Musk en este frente más adelante, otras empresas automovilísticas también se han sumado a la lucha. Por ejemplo, La segunda mejor acción automotriz para comprar según los fondos de cobertura se ha asociado con La octava mejor elección de acciones de fondos de cobertura según Goldman Sachs El próximo año, a través de su negocio Cruise, ofrecerá servicios de viajes compartidos autónomos a los clientes. Este será uno de los primeros proyectos de robotaxi de este tipo, y su anuncio se produjo meses después de que la Asociación de la Industria de Vehículos Autónomos (AVIA) publicara su primer informe sobre el estado de los vehículos autónomos. En él, se indicaba que los vehículos autónomos han recorrido casi 112 millones de kilómetros en las carreteras estadounidenses, y la mayoría de ellos son recientes, ya que el número de kilómetros recorridos ha marcado un crecimiento del 59% desde julio de 2023.
Si bien las grandes marcas de automóviles suelen dominar la conversación sobre conducción autónoma, existen varias empresas privadas y pequeñas que también están “impulsando” el kilometraje de los vehículos autónomos, por así decirlo. Una de esas empresas es Nuro, que tiene como objetivo desarrollar vehículos logísticos L4 capaces de realizar entregas. Prueba sus productos en una pista cerrada en Las Vegas y la empresa ha recorrido un millón de millas autónomas hasta la fecha. Otra empresa es Gatik, que se ha asociado con la La segunda mejor opción de acciones de comercio electrónico de los fondos de cobertura y también el minorista tradicional más grande del mundo. Ofrece transporte autónomo como servicio (ATaaS) al operar camiones que envían mercancías de manera autónoma dentro de diferentes nodos de la cadena de suministro, como centros de distribución y cumplimiento, tiendas y almacenes.
Volviendo a la empresa automovilística de Elon Musk, la conducción autónoma y los robotaxis están en el centro de su valoración, al menos en lo que respecta a RBC Capital y Ark Invest de Cathie Wood Según RBC, los ingresos de Robotaxi pueden alcanzar los 120.000 millones de dólares en 2040, y el negocio de viajes compartidos autónomos representará el 52% de la valoración de la empresa. Ark, como se esperaba, es más optimista. Su valor esperado para el precio de las acciones de la empresa automovilística es de 2.600 dólares en 2029, que estará impulsado por 8,2 billones de dólares en valor empresarial, 1,2 billones de dólares en ingresos y 440.000 millones de dólares en ingresos operativos. Según la investigación del fondo de cobertura, el 88%, el 63% y el 86% de estos valores serán impulsados por Robotaxi.
Dado que los vehículos autónomos requieren GPU para entrenar las redes neuronales, y la insaciable demanda de PGU por parte de las grandes empresas tecnológicas para casos de uso de IA no relacionados con la autonomía ha convertido a estos chips en uno de los productos más demandados del mundo, una escasez de GPU podría afectar el crecimiento proyectado en autonomía. Por ejemplo, los correos electrónicos obtenidos por CNBC en junio revelaron que Musk había pedido a su proveedor de GPU que desviara los suministros destinados a su empresa de automóviles a la empresa de redes sociales X y a la empresa de inteligencia artificial xAI. Estos envíos valían aproximadamente 500 millones de dólares, y en los últimos resultados compartió que no tenía otra opción que competir con el mayor fabricante de GPU del mundo.
Durante la llamada, Musk describió que, dado que era difícil adquirir las GPU “de última generación”, “cuando las queríamos”. Y creo que esto requiere que pongamos mucho más esfuerzo en Dojo para asegurarnos de que tenemos la capacidad de entrenamiento que necesitamos. Por lo tanto, vamos a duplicar la apuesta por Dojo y vemos un camino para ser competitivos con la empresa de GPU.
Nuestra metodología
Para elaborar nuestra lista de las mejores acciones de conducción autónoma, clasificamos las tenencias del ETF de autonomía de Global X que se centran en la conducción autónoma según el porcentaje de acciones en circulación que se vendieron en corto y seleccionamos las acciones con el porcentaje más bajo.
En el caso de estas acciones, también mencionamos el número de inversores de fondos de cobertura. ¿Por qué nos interesan las acciones en las que se amontonan los fondos de cobertura? La razón es sencilla: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (Ver más detalles aquí).
Un equipo de desarrollo trabajando en conjunto para crear la próxima versión de Windows.
Corporación Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Interés en corto como % de acciones en circulación: 0,74 %
Número de inversores de fondos de cobertura en el segundo trimestre de 2024: 279
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) es el líder mundial en computación en la nube y tecnologías de inteligencia artificial. Su negocio de computación empresarial representó 28.400 millones de dólares de sus 64.000 millones de dólares en ingresos en el año fiscal 2024, lo que subraya la importancia de este negocio para la hipótesis de Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT). Dado que es una de las empresas de computación en la nube y empresarial más grandes del mundo, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) también se beneficia de la capacidad de permitir que las empresas automovilísticas desarrollen su software de conducción autónoma. Actualmente, la empresa atiende directamente las necesidades de la industria de la autonomía a través de Microsoft AVOps, que permite a los clientes desarrollar soluciones de conducción automatizada a través de la plataforma Azure. El peso de Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), como lo demuestra su dinero en efectivo y equivalentes, también le ayuda a invertir en otras empresas. En este frente, junto con NVIDIA y Softbank, invirtió 1.000 millones de dólares en la empresa británica de conducción autónoma Wayve. La dependencia de Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) de la nube para sus ganancias y sus agresivas inversiones en IA (el gasto de capital fue de USD 55,7 mil millones en el año fiscal 24) también significa que si no logra generar ingresos por IA, las acciones podrían sufrir debido a que los inversores las castigan por una asignación de capital ineficiente.
Fred Alger Management mencionó a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) en su carta a los inversores del segundo trimestre de 2024. Esto es lo que dijo el fondo:
“Microsoft es un beneficiario de la digitalización transformadora de las corporaciones estadounidenses. La empresa opera a través de tres segmentos: Productividad y procesos empresariales (Office, LinkedIn y Dynamics), Nube inteligente (Productos de servidor y servicios en la nube, Azure y servicios empresariales) y Computación más personal (Windows, Dispositivos, Juegos y Búsqueda). Durante el trimestre, las acciones contribuyeron al rendimiento después de que la empresa informara sólidos resultados fiscales del tercer trimestre, lo que subrayó su posición de liderazgo en la nube y destacó su papel como principal facilitador y beneficiario de la adopción de IA. El crecimiento de los ingresos, el margen operativo y el crecimiento de las ganancias de la empresa superaron las expectativas de consenso. El negocio de la nube de Azure a escala de servicios públicos creció un 31% en moneda constante, de los cuales el 7% estaba relacionado con la IA frente al 3% de hace dos trimestres. Además, la dirección señaló que la mayor parte de los ingresos por IA siguen surgiendo de la inferencia en lugar de la formación, lo que indica aplicaciones de IA de alta calidad por parte de los clientes de Microsoft. La dirección también indicó que los importantes programas de reducción de costes en las corporaciones estadounidenses han terminado, lo que sugiere que los obstáculos para la optimización de costes que anteriormente afectaban al crecimiento de Azure han terminado. Por otra parte, la dirección ha dado detalles sobre su nueva herramienta de inteligencia artificial y productividad, Copilot, y ha señalado que aproximadamente el 60% de las empresas de Fortune 500 ya utilizan Copilot y que en el trimestre se ha producido un aumento del 50% en la integración de la asistencia de Copilot en Teams. Seguimos creyendo que Microsoft tiene el potencial de mantener una posición de liderazgo en el ámbito de la inteligencia artificial, dado su enfoque innovador y la oportunidad demostrada de crecimiento del volumen de unidades elevadas”.
MSFT en general ocupa el segundo lugar en nuestra lista de las mejores acciones de conducción autónoma para comprar según los vendedores en corto. Si bien reconocemos el potencial de MSFT como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que algunas acciones de IA son más prometedoras para generar mayores retornos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que MSFT pero que se cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre la Las acciones de IA más baratas.
LEER SIGUIENTE: Oportunidad de 30 billones de dólares: las 15 mejores acciones de robots humanoides para comprar según Morgan Stanley y Jim Cramer dice que NVIDIA “se ha convertido en un páramo”.
Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Mono interno.
